1925年，青年靳恭绶、顾达明、杨如宽，与在途中救起的逃婚的余宏奎，一同进了山东师范学校。在这里，他们在共产党员赵锦章老师的启发教导下，开始接触革命活动。革命高潮到来，赵锦章同他的爱人宋珠萍参加了北伐军。靳恭绶等和女同学谢辉、刘芬则赶到武昌，余投靠了国民党参议薛健白；杨参加了北伐宣传队；靳、顾、谢和刘则投考了中央军事政治学校。1927年“四一二”政变后，薛、余潜往长沙策反。余企图利用顾的忠厚摸清共产党的情况，遭到斥责。“马日事变”爆发，反动分子大肆搜捕共产...

　　武林怪杰厉樊山在海外得到一部武林秘桫苦练修罗阴煞功，惹来武林中人垂涎。毒龙尊者盗窃时，巧遇孟神通和妻子正为此书和厉樊山恶斗。樊山夫妇为孟所杀，而孟妻则死於樊山弟之手。一部奇书却由孟神通与樊山弟各得半部。毒龙尊者截斗神通，不敌，幸亏岷山派掌门吕四娘和天山派掌门唐晓澜赶来相救，神通乘机逃去。廿年後，奇书再现江湖，江湖上再牵起一片腥风血雨……