清末天津，卖炸豆腐的憨实汉子傻二路见不平，惹怒地痞玻璃花，争斗中傻二迫不得已甩开辫子还击。当众出了丑的玻璃花不肯罢休，纠集武林高手找傻二较量，却都败在傻二的辫子下，傻二名声大噪，大辫子被尊称为“神鞭”。傻二与邻居菊花姑娘成亲，小两口过着平淡幸福的生活。但八国联军的侵略，打破了这种平静。傻二在刘四叔引导下加入了义和团，甩动“神鞭”英勇杀敌，可洋枪却打断了傻二的

　　一个善良的老爷爷种了一棵葫芦树，在他的悉心照顾下，葫芦藤很快结出了七颗大葫芦。葫芦们都很有灵性，老爷爷来了他们争先恐后的叫爷爷，老爷爷十分开心。然而一天，山里的蛇精将老爷爷捉走了，葫芦们看着十分着急，却也无能为力。随后，葫芦们一个个开始成熟了，一天，最大的那个葫芦掉在地上，一个葫芦娃从里面蹦了出来。他向兄弟们挥挥手，决定单枪匹马闯蛇洞去救出爷爷。他能成功吗？

某电影厂为筹拍儿童故事片《小龙高飞》，导演诸葛华等人四处出奔波，寻找饰演小龙的演员。一天他们在挑选演员休息时，将一架照相机遗忘在公园的长椅上。突然，一个叫飞飞的少年追来，把相机送还。诸葛导演他们刚要致谢，可飞飞的这时做了一个飞跃的动作，让导演决定启用飞飞做男主角。飞飞和张丽、高虹、柯克等演员一起去湖边练功。调皮的飞飞闯了不少祸，在大家的帮助和教育下认识到了自己的错误，飞飞、来春、柯克成了形影不离的好朋友，影片终于顺利拍摄完成。

香港某个国际伪钞集团重要分子宋子豪（狄龙）和Mark（周润发）情同手足，某次宋子豪带手下谭成（李子雄）去台北交易时被其出卖受枪伤被捕入狱，为替好兄弟报仇，Mark孤身赴台，结果被人打成瘸子，江湖地位自此一落千丈，而宋子豪的父亲也在不久丧命。一向视宋子豪为偶像的宋子杰得知哥哥的真实身份后，对黑社会及他恨之人骨，立誓利用警察身份将黑帮势力斩草除根，宋子豪出狱后不顾苦等他想重创辉煌的Mark的劝阻，决心弃暗投明，无奈得不到宋子杰的谅解。而此时已成帮会老大的谭成欲...

宋子豪和Mark情同手足，某次宋子豪带手下阿成去台北交易时被其出卖受枪伤被捕入狱，为替好兄弟报仇，Mark孤身赴台，结果被打成瘸子，而宋子豪的父亲也被杀。宋子豪出狱后不顾苦等他想重创辉煌的Mark的劝阻，决心弃暗投明，无奈得不到杰仔的谅解。而此时已成帮会老大的阿成欲找宋子豪再合作，遭拒绝后放言会害宋子杰，被逼走投无路，宋子豪决定再与Mark连手共抗强敌。