那是一个战火纷飞的年代，桐柏山区一户穷苦人家为生计卖掉了亲生女儿小花，之后又收养了一个转移红军留下的女婴，他们给这个女婴取名也叫小花。十几年后，小花（陈冲 饰）的哥哥赵永平（唐国强 饰）为了躲避抓丁投奔了革命队伍，在一次战斗中负伤掉队，幸被女游击队长何翠姑（刘晓庆 饰）所救，而何翠姑正是当年被父母卖掉的另一个小花。此时，赵小花在进入桐柏山区的解放军中打听哥哥下落时巧遇亲生母亲周医生（白莉 饰），母女相逢却互不相识，后来周医生同情这个可怜的小姑娘，于是收她作...

陈荣是镇上一酷爱功夫的青年，荣四处寻访武师教头比武，一心要找到比自己厉害的人拜习功夫。一日，阿荣在镇上巧遇梁仲友，梁出手救人显露了功夫。荣死缠滥打定要拜其为师，被梁拒绝，而阿荣的一番纠缠也渐渐引出梁的一段故事。梁自幼丧亲，乞讨街头，被好心的李教头收为义子并传授功夫。李的独子虽身为武馆大师兄，但为人狭隘阴险，幼时被梁不慎误伤右眼，从此嫉恨在心。梁的大喜之日，师兄强暴新娘未遂，兄弟二人多年的积怨终成仇恨。师兄欲暗中除梁夺美而后快，梁恐二虎相争，只得携妻出走闭过...

精明伶俐的皇甫义年轻时撇下一妻一女外出闯荡，在马戏班里卖艺糊口，班主临终时把马戏班和女儿托付与他。成为班主的皇甫义早把家中妻儿丢在脑后。女儿小莲在母亲死后，卖身葬母，被皇甫义买下。10年后，王莲出落成一位色艺双全的马戏红角，艺名红牡丹。皇甫义把马戏团带到了香港，在进步力量的帮助下逃回了内地。皇甫义为了红牡丹这棵摇钱树，企图霸占红牡丹，当他得知红牡丹是自己女儿

萧大师铸成了大名鼎鼎的“泪痕剑”。为了避免事端，萧大师将泪痕剑交给弟子保管，几经辗转，泪痕剑最终到了小高（傅声 饰）的手上。带着这把剑，小高被卷入了长安大镖局和洛阳雄狮堂的争斗之中，雄狮堂的叛徒杨坚被神秘人萧泪血（岳华 饰）杀死，但也正是这名神秘的男子，三番五次的救下小高的性命。原来，萧血泪的真实身份是萧大师的儿子，为了避免泪痕剑的诅咒成真，萧血泪一直在寻找着弟弟。

故事发生在很久以前，四川峨眉山千年蛇精白蛇、青蛇厌倦枯燥修行，化作妩媚少女白素贞、小青，游抵杭州西湖。乍观红男绿女，尽赏人间美景，两人流连忘返。书生许仙扫墓迟归，白素贞窥其风流倜傥、一表人才，顿生爱意。遂行风唤雨，以借伞为名，约许仙隔日相见。小青有意成全姐姐美意，待双方互倾衷肠后，她牵线为媒，即刻完婚。夫妻二人在镇江保和堂坐诊行医，悬壶济世，苍生得益。恶僧法海容不得人妖共眠，他几次离间许仙，怎奈许仙对白素贞一片痴情不移。是年端午，白素贞误饮雄黄酒.